 |
| אילוסטרציה: FREEPIK |
פרקליטות מחוז תל אביב (מיסוי וכלכלה) הגישה לבית המשפט המחוזי כתב אישום נגד גיא בן דוד, הבעלים והמנהל של שותפות אר.ג'י.אר, העוסקת במסחר בשוק ההון בהיקפים גדולים עבור תיק השקעות עצמי (נוסטרו). כתב האישום, בגין עבירות רבות של תרמית בניירות ערך, הוגש גם נגד שלושה מסוחרי אר.ג'י.אר: ערן גרינפלד, גד אוסופסקי וגבריאל קלימי.
על פי כתב האישום, בן דוד (42) הוציא לפועל תוכנית מגובשת ומפורטת להשפעה בדרכי תרמית על שערי מניות, תוך ניצול מיומנותו הרבה במערכת המסחר, לצורך הפקת רווחים אסורים במיליוני שקלים.
מדי חצי שנה מתעדכנים מדדי הבורסה, בהם למשל מדד ת"א-100 הכולל את 100 המניות בעלות שווי השוק הגבוה ביותר. עדכון המדדים כולל צירוף של מניות חדשות לכל מדד וגריעה של אחרות, אשר שווי השוק שלהן ירד. עדכון המדדים גורר אחריו עדכון של קרנות הנאמנות ותעודות הסל העוקבות אחרי המדדים, וקונות ומוכרות מניות בהתאם להרכבם החדש.
לפי כתב האישום, פעילותם של הסוחרים באר.ג'י.אר, בהנחיית בן דוד, השתרעה על פני מניות רבות אשר היו צפויות להתווסף למדדים השונים בשוק ההון או להיגרע מהם. פעילותם התמקדה במהלך השבועות שקדמו לעדכון המדדים, וכללה הזרמת אלפי הוראות וביצוע אלפי עסקאות תרמיתיות, מלאכותיות, בין חשבונות שונים של אר.ג'י.אר, כמעט באופן יומיומי, בהיקפים גדולים המצטברים יחד למאות מיליוני שקלים.
בהתאם לתוכנית, נטען כי הנאשמים הזרימו הוראות אשר העלו את שערי המניות שהיו צפויות להיכנס למדדים ולפיכך הוחזקו בחשבונות אר.ג'י.אר בפוזיציית "לונג" (צפי לעליית השער), והורידו את שערי המניות שהיו צפויות להיפלט מהמדדים, והוחזקו בפוזיציית "שורט". באמצעות השפעה על שערי המניות, הם חידדו את הפערים בין מחירי המניות בנקודת הזמן בה פעלו למחיריהן עם עדכון המדדים – פער שאיפשר להם להפיק רווח ממחירי הקנייה או המכירה בחסר של המניות.
היקף פעילותם – מחזורי המסחר – של הנאשמים היה ניכר, ולפי האישום הם הרכיבו אחוז משמעותי ביותר מהיקפי המסחר במניות שבהם פעלו. הם נהגו לרכז פעילות בעיקר לקראת שלב נעילת המסחר כל יום, כדי להעלות או להוריד את השערים באופן מכוון. שיטתם היתה כזו: הנאשמים פעלו לכאורה בזוגות, כאשר כל אחד מהם פועל בחשבון המשויך שלו, ומתאם עם סוחר אחר של אר.ג'י.אר. זאת במטרה שפקודות שיזרימו שניהם ייפגשו ויתגבשו לכאורה לכדי עסקה מתואמת.
בחשבון אחד הוזרמה הוראת מכירה, ובחשבון האחר הוזרמה הוראה נגדית של רכישה. שתי ההוראות הוזרמו בו-זמנית, לפי הנטען בכמות מתואמת ובשערים מתואמים הגבוהים או נמוכים משער העסקה האחרונה שבוצעה בשוק. ההוראות נפגשו לעסקה מתואמת אשר העלתה או הורידה את השער. לעתים הפקודות הנגדיות הוזרמו מאותו חשבון על ידי אותו סוחר, שיצר עסקאות עצמיות.
על פי האישום, בחשבונות אר.ג'י.אר בוצעו לפחות 1,453 עסקאות מתואמות ועצמיות בשנים 2011-2012. בן דוד השקיע את עיקר הכספים ששימשו כתשתית לביצוע המניפולציה ולפי האישום, עיקר הרווחים שולשלו לכיסו.
התיק נחקר על ידי מחלקת חקירות, מודיעין ובקרת מסחר ברשות ניירות ערך. כתב האישום הוגש על ידי עורכי הדין עופרה רובינפלד-הוך ויוני לבני.
בן דוד מיוצג על ידי עו"ד נוית נגב ממשרד שינמן נגב ניב שמסרה: "כל פעולותיו של גיא בן דוד בוצעו כדין, כמקובל ובתום לב. יש לנו טענות הגנה כבדות משקל אותן נציג בפני בית המשפט".
